Als «asset-pricing» getaggte Fragen

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Welche Kennzahlen deuten eher auf eine Hausblase als auf echte Marktwerte hin?
Es gibt Bedenken, dass Auckland, Neuseeland, derzeit eine Immobilienblase erlebt. Auckland ist eine der Top 10 Städte der Welt auf einem Index für unerschwingliche Wohnimmobilien. Die Frage ist: Wie können wir als Ökonomen feststellen, ob die Immobilienpreise eine Blase oder einen echten Marktwert widerspiegeln? Ich würde mich mit Durchschnittslöhnen, Kriminalitätsraten, …
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Log-Linearisierung der Euler-Gleichung mit einem Erwartungsterm
Es stehen einige Online-Ressourcen zur Verfügung, die bei der Protokolllinearisierung helfen (z. B. hier oder hier ). Die Protokolllinearisierung, wenn es sich um eine Erwartung handelt, ist jedoch etwas schwierig, da das Protokoll den Erwartungsoperator nicht einfach "durchlaufen" kann. Könnte jemand in diesem Beispiel mit der Algebra helfen? Ich habe …
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Wie ist die Dynamik als gemeinsamer Risikofaktor gerechtfertigt?
Momentum als gemeinsamer Risikofaktor? Diese Frage ist teilweise eine Folge einer anderen Frage, die hier zu finden ist . Bei dieser anderen Frage wurde festgestellt, dass es schwierig ist, die Dynamik als häufigen Risikofaktor in Faktorpreismodellen wie dem intertemportalen Capital Asset Pricing-Modell (I-CAPM) oder der Arbitrage Pricing-Theorie (APT) zu erklären. …
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Absicherung mit Volatilitätsswaps?
Ich studiere Finanzderivate und wurde neugierig auf Volatilitätsprodukte, insbesondere Volatilitätsswaps. Es hat mich immer fasziniert, wie man Produkte basierend auf Volatilität erstellen kann. Wer möchte sie kaufen? Abgesehen von Händlern, die mit der Volatilität spekulieren möchten, kann ich mir nicht vorstellen, wie ein großes Unternehmen einen Verkäufer / Käufer für …
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Schätzen Vermögenswerte ohne Mieteinnahmequellen im Vergleich zu Vermögenswerten mit Mieteinnahmequellen?
In seinem Buch "The Armchair Economist" kritisiert der Ökonom Steve Landsburg eine Stellungnahme zum relativen Wert von Aktien und Immobilien: James K. Glassman hat in The New Republic ein Stück geschrieben, um zu beweisen, dass Aktien bessere Anlagen sind als Immobilien. Er rechnet damit, "wenn Sie 1979 in Foggy Bottom …
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Ableiten und Verwenden der Preisgleichung
Ich bin ein Mathematiker, der versucht, Wirtschaftswissenschaften aus dem Asset Pricing-Buch von Cochrane zu lernen. Ich habe keinen wirtschaftswissenschaftlichen Hintergrund. In Kapitel 1 leitet er die grundlegende Preisgleichung wie folgt:pt=Et[βu′(ct+1)u′(ct)xt+1]pt=Et[βu′(ct+1)u′(ct)xt+1] p_t = \mathbb{E}_t \left[ \beta \frac{u'(c_{t+1})}{u'(c_t)} x_{t+1}\right] Betrachten Sie das Problem von mit c t = e t - p …
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Ableitung des CARA-Dienstprogramms
Kann jemand helfen, die Passage hier zu erklären ? Ich bin mit meiner linearen Algebra eingerostet, daher ergibt das Derivat dieser Transponierungsmatrizen für mich keinen Sinn. Eine ausführliche Erklärung wäre sehr dankbar. Was passiert mit der 1/2 und der ganzen zweiten Amtszeit im Allgemeinen?
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Wie funktioniert eine Liquiditätsgarantie für Asset-Backed Commercial Paper, die zur Finanzierung eines Conduits verwendet wird?
Eine Liquiditätsgarantie war das, was viele Banken verwendeten, um Zahlungen von außen zu versichern, wenn ein Vermögenswert in einem Conduit ausfiel. Die Art und Weise, wie sie es taten, verteilte das Risiko nicht wirklich gleichmäßig auf die Geldmärkte außerhalb der Wirtschaft. Kann jemand eine Liquiditätsgarantie und den Prozess, wie sie …
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