Als «principal-agent» getaggte Fragen

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LEN-Modelläquivalenz
Ausgangsposition ist ein Principal-Agent-Modell mit unvollständigen Informationen (Moral Hazard) und folgenden Eigenschaften: Agent-Dienstprogramm: u(z)=−e(−raz)u(z)=−e(−raz)u(z)=-e^{(-r_az)} Hauptnutzen: B(z)=−e(−rpz)B(z)=−e(−rpz)B(z)=-e^{(-r_pz)} Aufwandsstufen e∈Re∈Re\in \Bbb R x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ′′(e)≤0x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ″(e)≤0x\in \Bbb R, x\sim N(\mu(e), \sigma), \mu'(e)>0, \mu''(e)\le0 Vertrag: ,w(x)=a+bxw(x)=a+bxw(x)=a+bx Dabei ist und das Pfeil-Pratt-Maß für die absolute Risikoaversion für den Agenten bzw. den Auftraggeber.rArAr_ArPrPr_P Ich suche nach dem optimalen …
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Moral Hazard mit risikoneutralem Mittel
Wir haben ein Prinzipal-Agent-Modell mit versteckten Aktionen, bei denen der Prinzipal risikoavers und der Agent risikoneutral ist. Angenommen, es gibt auch zwei Ausgabeebenen, xxx und x′x′x' (mit x′>xx′>xx'>x ) und zwei Aktionen a,a′a,a′a,a' . Definieren p(a),p(a′)p(a),p(a′)p(a),p(a') die Wahrscheinlichkeiten von x′x′x' unter Aktionen a,a′a,a′a,a' verbunden. Auch die Disutilität des Agenten von …
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