Wie ist die Elastizität der Kreditnachfrage in Bezug auf die Zinssätze einzuschätzen?

Was passiert mit der Kreditnachfrage, wenn die Zinsen um ein Prozent (nicht um einen Prozentpunkt) steigen? Ich habe in diesem Bereich nur zwei Artikel gefunden:

1. Gross und Souleles (2001) studieren Kreditkarten und finden -1,3%
2. Follain und Dunsky (1997) untersuchen Hypotheken und geben -1,5 bis -3,5 an

Hier gibt es zwei Margen von potenziellem Interesse. Erstens können Schocks auf einen Zinssatz die Kreditaufnahme in andere Quellen verlagern, was zu einer Überschätzung der Gesamtschuldelastizität führt. Zweitens können Schocks bei den Fremdkapitalzinsen zu einer Mischung aus niedrigeren Gesamtausgaben und höheren Bargeldausgaben führen. Das Gesamtvermögen ist ein interessantes Beispiel für das letztere, da wohlhabende Haushalte wählen können, weniger auszugeben oder weniger zu leihen, um auf höhere Raten zu reagieren, während arme Haushalte nur weniger ausgeben können.

Gibt es Papiere, die ich vermisst habe, um diesen Effekt zu untersuchen? Von besonderem Interesse sind Studien, die diese Effekte zusätzlich auf verschiedene Teilpopulationen untersuchen.

Diese Papiere sehen in gewissem Maße relevant aus:

Karlan, D. & Zinman, J. (2009). Beobachtung von Unbeobachtbaren: Identifizieren von Informationsasymmetrien mit einem Konsumentenkredit-Feldversuch. Econometrica, 77 (6), 1993-2008. Die Autoren schreiben: "Wir schätzen das Vorhandensein und die Bedeutung von versteckten Informationen und versteckten Handlungsproblemen in einem Verbraucherkreditmarkt mithilfe einer neuen Feldversuchsmethode. Wir haben 58.000 Direktmail-Angebote an ehemalige Kunden eines großen südafrikanischen Kreditgebers in drei Dimensionen randomisiert (. ..) Diese drei Randomisierungen ermöglichen in Kombination mit der vollständigen Kenntnis des Informationssatzes des Kreditgebers die Identifizierung bestimmter Arten von privaten Informationsproblemen. (...) Wir finden starke Hinweise auf Moral Hazard und schwächere Hinweise auf versteckte Informationsprobleme. "

Mandell, L. (1971). Verbraucherwahrnehmung von Zinserhöhungen: Ein empirischer Test der Wirksamkeit des Gesetzes über die Wahrheit über das Ausleihen. The Journal of Finance, 26 (5), 1143-1153. "Der Zweck dieses Artikels besteht darin, anhand nationaler Stichprobenerhebungsdaten die Auswirkung des Gesetzes über die Wahrheit über das Ausleihen (in Kraft getreten im Jahr 1969) auf die Kenntnis des Verbrauchers über die Zinssätze zu messen, die er tatsächlich für einen Ratendarlehen zahlt. (...) .) Neben der Messung der Gesamtwirkung des Gesetzes auf alle Personen wird anhand einer Analyse verschiedener Bevölkerungsgruppen untersucht, ob das Gesetz unterschiedliche Auswirkungen auf die Zinswahrnehmung von Personen hatte, die auf persönlichen Merkmalen wie Alter, Einkommen und Höhe beruhten geliehen, Gesamtschuld und Bildung. "

Calem, PS & amp; Mester, LJ (1995). Verbraucherverhalten und die Klebrigkeit der Kreditkartenzinsen. The American Economic Review, 1327-1336. Die Autoren legen empirische Beweise (aus einer Umfrage von 1989) vor, die die "Klebrigkeit" der Kreditkartenzinssätze belegen, indem sie diese beim Schreiben auf "(i) Verbraucher mit Suchkosten belasten, (ii) Verbraucher mit Wechselkosten belasten und ( iii) Unternehmen, die mit einem Problem der negativen Auswahl konfrontiert sind, wenn sie einseitig ihre Zinssätze senken. "

Ausubel, LM (1991). Das Scheitern des Wettbewerbs auf dem Kreditkartenmarkt. The American Economic Review, 50-81. Das Originalpapier, zu dem das vorherige zusätzliche Unterstützung bot. Es enthält sowohl theoretische Diskussionen und empirische Beweise als auch kontrafaktische Berechnungen (wie hoch wären die Zinssätze, wenn ein perfekter Wettbewerb auf diesem Markt stattfinden würde).