Wie interpretiere ich negative ACF (Autokorrelationsfunktion)?


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Daher habe ich den ACF / PACF der Ölrenditen aufgezeichnet und erwartet, dass eine positive Autokorrelation auftritt, aber zu meiner Überraschung erhalte ich nur eine negative signifikante Autokorrelation. Wie soll ich das obige Diagramm interpretieren? Sie scheinen darauf hinzudeuten, dass die Tendenz besteht, dass die Ölrückflüsse zunehmen, wenn sie zuvor abgenommen haben, und umgekehrt, also das Schwingungsverhalten. Bitte korrigieren Sie mich, wenn ich falsch liege.

Antworten:


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Negativer ACF bedeutet, dass ein positiver Ölrückfluss für eine Beobachtung die Wahrscheinlichkeit eines negativen Ölrückflusses für eine andere Beobachtung erhöht (abhängig von der Verzögerung) und umgekehrt. Oder Sie können (für eine stationäre Zeitreihe) sagen, wenn eine Beobachtung über dem Durchschnitt liegt, die andere (abhängig von der Verzögerung) unter dem Durchschnitt und umgekehrt. Schauen Sie sich " Interpretation einer negativen Autokorrelation " an.


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In der Praxis sind die Autokorrelationen, die Sie anzeigen, jedoch alle sehr klein: Obwohl einige auf herkömmlichem Niveau signifikant sind, sollten sie nicht überinterpretiert werden. Korrelationen über 0,02 implizieren nicht viel Vorhersagefähigkeit.
Nick Cox

Wäre es sinnvoll, ein ARMA-GARCH-Modell an diesen Datensatz anzupassen? Wäre es sinnvoll, ARMA für eine so kleine Korrelation zu verwenden? Ich weiß, dass ich die Rendite nur in ein GARCH-Modell einpassen kann, aber am Ende nicht möchte mit konstant 0 bei der Vorhersage der Rendite.
Ankc

@Stat, können Sie bitte die obigen Fragen beantworten? Danke
Ankc

Sorry Andy, ich dachte ich hätte geantwortet. Nun, Sie können beide ausprobieren und dann Ihre Modelle überprüfen, um festzustellen, welches besser zu den Renditen passt und eine vernünftige Prognose liefert. Aber wie Nick sagte, hat man nicht so viele Korrelationen, und das macht es schwierig, ein gutes Zeitreihenmodell zu finden.
Stat
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