Warum lehnen Kreditgeber vorzeitige Kreditrückzahlungen ab?

In Blogs und Artikeln habe ich häufig Hinweise darauf gesehen, wie Banken und andere Kreditinstitute Menschen, die Kredite nach einem kürzeren Zeitplan zurückzahlen, als "deadbeats" bezeichnen, weil sie weniger Interesse an dieser Person haben. Einige Institute verhängen sogar Vertragsstrafen für vorzeitige Rückzahlungen, eine Praxis, die an einigen Stellen verboten ist.

Aber wenn ich darüber nachdenke, macht das keinen Sinn. Es scheint mir, dass die Gläubiger diese "Deadbeats" als ihre allerbesten Freunde ansehen sollten:

• Der Kreditgeber erhält sein Kapital vorzeitig zurück, verbessert seine Liquidität und kann es auf Wunsch schneller wieder ausleihen.
• Durch die Reduzierung des ausstehenden Kapitals reduziert sich der Risikobetrag im Falle eines Ausfalls.
• Indem nachgewiesen wird, dass der Kreditnehmer in der Lage ist, über das Minimum hinaus zu zahlen, wird das Ausfallrisiko verringert.

Was ist nicht zu mögen?

Der Grund dafür, dass Kreditgeber vorzeitige Rückzahlungen (sogenannte "Vorauszahlungen" oder "freiwillige Vorauszahlungen") ablehnen, besteht darin, dass die meisten Kreditgeber ihre Vermögenswerte - die Kredite, die sie an andere vergeben - mit eigenen Verbindlichkeiten abgleichen. Dies kann dazu führen, dass Kreditgeber einem erheblichen Zinsrisiko ausgesetzt sind. Dies ist wichtig zu verstehen - während das Ausfallrisiko sicherlich erheblich ist, kann das Zinsänderungsrisiko auch sehr groß sein und manchmal das Ausfallrisiko übersteigen.

Bedenken Sie: Ein Kreditgeber leiht Ihnen 30 Jahre lang Geld zu 6,5%, um eine Hypothek aufzunehmen, und finanziert dies durch die Emission von Schuldtiteln auf dem Sekundärmarkt für 10 Jahre zu 4%. Es kommt zu einer Rezession, die Fed senkt die Zinssätze drastisch und der vorherrschende Zinssatz für Hypotheken sinkt auf 3,5%. Sie tilgen Ihre Hypothek vorzeitig, indem Sie einen Kredit bei einem anderen Kreditgeber zu 3,5% aufnehmen. Jetzt hat der ursprüngliche Kreditgeber den Kapitalbetrag zurück, kann ihn jedoch nicht zu einem Zinssatz reinvestieren, der hoch genug ist, um die eigenen Zinsaufwendungen zurückzuzahlen. Geschieht dies auf breiter Basis, ist der Kreditgeber mit allem, was dazu gehört, bankrott. Deshalb mögen sie es nicht.

In Bezug auf Vorauszahlungsstrafen - die Option zur Vorauszahlung von Schulden wird als Call-Option bezeichnet und ist oft sehr wertvoll. Vorauszahlungsstrafen sind lediglich eine Möglichkeit für die Kreditgeber, für die Ausübung dieser Option eine Entschädigung zu erhalten.

Der spezielle Fall, von dem Sie sprechen, klingt sehr ähnlich wie die Meinung einiger Kreditgeber zu Verbrauchern, die Kredite zu niedrigen (oft null) "Teaser" -Raten aufnehmen und diese refinanzieren, bevor sie jemals etwas an den Kreditgeber zahlen müssen Kreditgeber, der in der Zwischenzeit seinen eigenen Zinsaufwand trägt. Dies wird wahrscheinlich am besten von Verbrauchern als Strategie angesehen, die die Kreditgeber ausnutzt, die hoffen, dass die Verbraucher die Schulden nicht rechtzeitig zurückzahlen. Diese Hoffnung der Kreditgeber kann manchmal die Grenze zu räuberischem Verhalten überschreiten (siehe zum Beispiel die Diskussion der Teaser-Quoten für Hypotheken im Bericht der Financial Crisis Inquiry Commission ), so dass die Kreditnehmer und Kreditgeber in einer solchen Situation sind Kein Wunder, dass man sich nicht besonders mag.

Der Hauptgrund, der über alle Einzelheiten der Zinsänderung hinausgeht, besteht darin, dass die Kreditgeber im Geschäft sind, Geld zu verleihen . Wenn Sie den Kredit frühzeitig abbezahlen, machen sie weniger Geschäfte. Wenn Sie einen Teil des Kredits abbezahlen, zahlen Sie weniger Zinsen, was bedeutet, dass sie eine andere Einnahmequelle suchen müssen, um Sie zu ersetzen.

Im Extremfall, nehmen wir an, Sie zahlen den vollen Kredit am ersten Tag ab, und sie erheben keine Gebühren, es ist, als hätten sie nie einen Kredit aufgenommen. Sie hätten im Bett bleiben können.

Der Gedanke, für nichts aus dem Bett zu kommen, macht sie so wütend (ich übertreibe), dass sie möglicherweise Gebühren für vorzeitige Rückzahlungen und / oder die Einrichtung des Darlehens verlangen, um sicherzustellen, dass (abgesehen von der Zahlung für ihr Kapital) Sie werden immer noch für ihre Zeit bezahlt. Sie können sich Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung als Ausgleich für einen Teil der Zeitkosten vorstellen, die sie für den Zinssatz aufgewendet haben, obwohl das noch nicht alles ist. Adressierung Ihrer spezifischen Punkte:

Die kreditgebende Stelle erhält ihr Kapital vorzeitig zurück

Also , wenn sie einen anderen Kunden finden können, können sie zurück zu bekommen , wo sie begann , bevor Sie die vorzeitige Zahlung gemacht. Das ist kein Vorteil, das ist eine Gelegenheit, die Gewinnschwelle zu überschreiten.

Der Risikobetrag im Falle eines Ausfalls wird verringert [und] das Ausfallrisiko wird verringert

Wenn sie ein Risiko vermeiden wollten, konnten sie Ihnen kein Geld leihen. Sie haben den Kredit aufgenommen, weil sie der Meinung sind, dass der Zinssatz für das Risiko ein gutes Geschäft ist. Sie beenden etwas, von dem sie dachten, es sei ein gutes Geschäft für sie.

Kreditgeber mögen Menschen, die bewiesen haben, dass sie Kredite tilgen können, vor allem aber, weil sie möglicherweise in der Lage sind, in Zukunft größere Kredite aufzunehmen und mehr Einkommen für den Kreditgeber zu generieren. Was die Kreditgeber wirklich wollen, ist vor allem das Interesse [*]. Und wen sie am liebsten mögen, sind Menschen, die sich Geld von ihnen leihen und die Zahlungen leisten. Wenn Sie frühzeitig auszahlen, sind Sie nicht mehr diese Person.

Also, warum lassen sie Sie überhaupt vorzeitig bezahlen? Erstens, weil dies in vielen Fällen gesetzlich vorgeschrieben ist, und zweitens, weil sie den Kunden genügend Flexibilität bieten müssen, damit sie das Geschäft tatsächlich abschließen können.

Das ist natürlich alles im Allgemeinen. Es kann bestimmte Umstände geben, unter denen ein Kreditgeber ein Liquiditätsproblem hat und es (teilweise) lösen möchte, indem er so viele vorzeitige Rückzahlungen vornimmt, wie er kann. Aber das ist vergleichbar mit einem Einzelhändler, der ein kurzfristiges Problem löst, indem er Geschäfte schließt: Wenn die Lösung für Ihr Problem "weniger Geschäfte machen" lautet, sind die Dinge ziemlich schlecht.

Apropos Markt: Es gibt Kredite, die nicht nur für Privatkunden, sondern für Privatkunden vorzeitig zurückgezahlt werden können. Zum Beispiel kann eine Regierung, die als Kreditnehmer auftritt, ihre Anleihen auf dem Markt zurückkaufen, aber die Bedingungen der Anleihe erlauben es ihr (normalerweise?) Nicht, den Kredit nur "vorzeitig zurückzuzahlen", indem sie die kühnen Inhaber (Kreditgeber) dazu auffordert. um sie für den Nennwert der Anleihe zurückzugeben. Sie müssen den Marktpreis bezahlen.

[*] Eine Zeit lang mochten sie vor allem die Fähigkeit, Kredite zu handeln und als Kapitalreserve zu verwenden, undurchsichtige Derivate der Kredite, für Preise und Ratings, die einer wilden Vermutung entsprachen und daher in vielen Fällen auch so waren hoch ;-) Das wurde 2008 plötzlich weniger ansehnlich.

$100K remaining on the loan to a 15 year mortgage. It has not been 6 years yet and I'm already down to owing just$

Ok, wie ist der Kreditgeber verletzt. Ich habe 7 von 15 Jahren lang Zinsen gezahlt, damit die Bank immer noch Geld verdient. Haben sie so viel Geld verdient, wie sie hätten bleiben können? Nein! Haben sie so viel gemacht, wie sie hätten, wenn ich meine 15-jährige Hypothek in 5 Jahren nicht zurückgezahlt hätte? NEIN! Aber hat die Hypothekenbank trotz meiner siebenjährigen Auszahlung in meinen Augen immer noch eine ordentliche Summe gemacht? Ja.

Es ist ein Gewinn, wenn der Kunde früh zahlt und die Bank ihr Geld zurückerhält. Fragen Sie eine der Banken, die an der Sub-Prime-Hypothekenkrise gestorben sind, ob sie lieber die echten Dead Beat-Kreditgeber hätten, die das Kapital im Voraus bezahlt hätten, als mit ihren Krediten in Verzug zu geraten. Der Unterschied zwischen jemandem, der sich vorbereitet, und jemandem, der sich in den Standard zurückversetzt, besteht darin, dass jemand, den Sie als Ganzes betrachten, als Ganzes betrachtet wird. Ja, Sie könnten aufgrund von Zinsabweichungen verlieren.

Ein regulärer Zahler ist ein wertvoller Kunde für eine Bank. Banken können und müssen Dritten (z. B. Heimwerkerunternehmen) eine Einführungsgebühr zahlen, um Neugeschäft zu generieren. Wenn dieses Geschäft vorzeitig beendet wird, haben sie die Provision und einen Teil ihrer Gehälter effektiv verschwendet. Als ich mein erstes Haus kaufte, lagen die Zinssätze über 10%. Wenn ein Kunde über 25 Jahre eine Hypothek aufnimmt, zahlt er am Ende das Dreifache des Wertes des Hauses, bevor er fertig ist. Ähnliche ungeheure Deals gelten für die Fahrzeugfinanzierung, außer dass der Zinssatz häufig höher ist und das Fahrzeug am Ende des Deals so gut wie wertlos ist.