Technische Analysten und Ökonomen: Eine Frage zu Methoden

Ich habe das Buch Technische Analyse gelesen, das von Martin J. Pring als Ergebnis eines Gesprächs mit einem meiner Freunde erklärt wurde, der sagte, er habe technische Analysen durchgeführt, aber bei der Vorhersage nicht die vom Ökonometriker verwendeten Modelltypen angewendet (z. B. ARIMA, VAR ect).

Als ich das Buch durchging, bemerkte ich, dass die Methoden zwar einfach waren und wenig statistische Kenntnisse erforderten, aber sehr gut funktionierten. Sie bezeichnen diese Methoden als Teil der Trendanalyse.

Meine Frage: Warum werden solche Methoden von Ökonomen / Ökonomen nicht häufiger angewendet?

Hinweis: Ein Beispiel für solche Methoden finden Sie in der Präsentation von Martin Pring: Technische Analyse für kurzfristige Händler

Warum werden solche Methoden von Ökonomen / Ökonomen nicht häufiger angewendet?

Denn die sogenannte technische Analyse ("TA") ist zu simpel und ohne mathematische (oder zumindest rationale) Grundlage.

Die Anwendung von Algebra, Wahrscheinlichkeit, Zeitreihen und anderen Werkzeugen und Disziplinen garantiert keine Genauigkeit der Prognose. Zumindest bietet diese Anwendung jedoch einen stabileren Rahmen für die Modellierung von Finanzdaten, als dies mit TA möglich ist. Um nur ein Beispiel zu nennen: TA geht nicht auf Arbitrage-Möglichkeiten ein. Dies ist ein nützlicher und konsistenter Ansatz für die Preisgestaltung von Finanzinstrumenten.

Ich bemerkte, dass die Methoden zwar einfach waren und wenig statistische Kenntnisse erforderten, aber sehr gut funktionierten. Sie bezeichnen diese Methoden als Teil der Trendanalyse.

Es gibt ein falsches Gefühl der Genauigkeit in Bezug auf TA. Materialien, die TA lehren oder fördern, werden offensichtlich Fälle präsentieren, in denen - im Nachhinein - die Methode zu funktionieren scheint. Aber nichts in TA sagt voraus, modelliert oder erklärt zumindest den Kursverlauf eines Finanzinstruments (geschweige denn seinen Zeitpunkt).

Ich denke, wenn TA angeblich "funktioniert", liegt es nur an einer Art von sich selbst verstärkendem Feedback: TA "Indoktrination" veranlasst TA-Adepten versehentlich, dieses Preisband zu verstärken (oder wie auch immer es genannt wird). ist im Begriff, gebrochen zu werden, weil der Kurs der Aktie sein Limit zweimal berührt hat. Auf diese Weise reagieren TA-basierte Händler, indem sie bestimmte Transaktionen ausführen, die von der angeblich bevorstehenden Richtung der Aktie profitieren sollen.